【麦哲观点】漕河泾元创未来作为2022年6月上海特色产业园名单中，首次推出的2个元宇宙领域特色园区之一，致力打造上海元宇宙产业发展的“探路者”和“领军者”，其中北区重点打造创新研发区、产业集聚区、功能配套区，以硬核技术引领，南区重点打造总部引领区、创新孵化区、应用示范区，推进“人工智能”在元宇宙全产业链的融合应用。园区以元宇宙产业为核心产业，以流量入口和算力算法为两大核心优势，积极抢占元宇宙发展先机。

01  园区概况

漕河泾元创未来位于上海城区非核心区，规划面积4.6平方公里，以元宇宙为园区主导产业，打造上海元宇宙产业发展的“探路者”和“领军者”。2022年6月入选上海第三批特色产业园，园区已经汇聚超1200家元宇宙相关企业，其中50家核心企业在2021年的营业收入达950亿元，税收总额达55亿元。以元宇宙为园区主导产业，以“流量入口+算力算法”两大优势作为突破口。
空间规划园区由漕河泾开发区本部徐汇区块、北杨人工智能创新中心组成，两个区块通过地铁15号线串联，“十四五”期间可供物业面积达245万方。北部—漕河泾开发区本部徐汇区块，北至蒲汇塘，南至漕宝路，东至桂林路，西至莲花路，占地4平方公里，可开发建筑面积130万方，重点打造创新研发区、产业集聚区、功能配套区，以硬核技术引领；在市经信委和徐汇区支持下，公司正参与设立园区高质量发展基金，打造上海园区更新试点示范区。南部——北杨人工智能创新中心，占地0.6平方公里，可开发总建筑面积115万平方米，北至沉浦河，南至外环高速，西至老沪闵路，东至长华路，重点打造总部引领区、创新孵化区、应用示范区，推进“人工智能”在元宇宙全产业链的融合应用。

区位交通

漕河泾开发区本部区位优势显著，位于上海市西南部中心城区，城市“金腰带”中环线贯穿园区，距离人民广场和虹桥枢纽约30min车程，距核心商圈徐家汇3公里，距离浦东机场车程约50min；多维立体交通环绕，具有完善便捷的机场、火车站、地铁、轻轨、高架道路等立体化交通网络，轨交9号线、12号线、15号线三条地铁线路在区内设有 9 个站点。北杨人工智能创新中心紧邻机场联络线和外环快速路，具备一定交通通达性，紧邻机场联络线和外环快速路，地铁15号线朱梅路站上盖，距徐汇滨江2.5公里，40分钟抵达上海“两场三站”。

周边配套北区片区3公里单位内周边配套相对较为成熟，居住氛围浓厚，教育、医疗和商业资源配置完善；南部配套成熟度相对弱于北部片区，医疗资源相对较少，商业多以街区配套商业类型为主。

功能布局目前北部漕河泾开发区本部徐汇区块区域发展成熟度较高，区域内集聚商汤、依图视觉、字节跳动、微软等人工智能企业，字节跳动、米哈游、趣加互娱、莉莉丝、网易、巨人、游族等等游戏直播企业，中科院上海微系统与信息技术研究所、微软技术中心、腾讯优图实验室等中科院上海微系统与信息技术研究所、微软技术中心、腾讯优图实验室等科技研究企业。南部北杨人工智能创新中心仍以传统物流建筑企业为主，诸如达汇建筑科技、澳宏环境建设、上海建工、汇成建设、长桥物流等。

02  产业分析 

元宇宙产业概况
元宇宙具有虚实融合、去中心化、多元开放、持续演进等特点。伴随新技术的迭代升级和新应用的融合创新，“元宇宙”的内涵外延将不断拓展延伸。产业自身具备四大核心特征，一是多项技术的集大成者，技术演变为“元宇宙”构建平台载体；二是以虚拟现实为核心的信息技术构成“元宇宙”技术主干，推动多类型新兴技术融合创新发展；三是元宇宙的经济体系规模庞大，金融、电商、游戏之间高度融合；四是产业应用设计ToB/ ToC/ToG 三大方向，业务范围涵盖针对企业、消费者、政府的不同场景，元宇宙“虚实融合”助推实体产业转型升级。

产业链和经济系统产业链分为硬件层、软件层、服务层以及应用层，其中，元宇宙全产业细分领域都仍在发展培育阶段，行业发展标准、基础设施建设、应用场景延伸等仍需持续发力。园区依托现有的产业基底，园区产业侧重于上游的算力基础设施，中游的软件技术服务，下游以游戏和社交为核心的应用场景。
数字创造、数字资产和数字市场以及数字货币构成了元宇宙经济系统的四大要素，其中数字创造层面，在元宇宙中，人们进行“数字创造”，产出数字化的产品，并作为可供交易的商品。诸如短视频APP为例，元宇宙经济市场的繁荣程度很大程度上取决于数字创造者的数量和活跃度。数字资产层面，元宇宙的数字资产具有产权属性，并可作为商品交易。数字资产和区块链的价值体系及加密体系紧密相连，通过加密可以把数据资产化，人们可以通过共识机制对交易进行验证和确认，为交易行为留下不可篡改的记录。
数字市场层面，数字市场是数字产品交换用的市场，是整个数字经济的核心。数字市场为用户提供数字产品交易的场所，其中交易的产品，其创造过程和实际交易均在元宇宙中完成。数字货币层面，通过运用区块链去中心化等技术。元宇宙拥有自身的货币体系。用户可在元宇宙完成生产经营活动中获得数字货币，应以满足自身的数字消费。

图：元宇宙产业产业链情况

产业现状从全球层面来看，目前，全国各国都在争相布局元宇宙赛道，其中，美国仍是作为行业开拓者，底层技术优势非常显著，亚洲等国家也从政策、应用和生态建设等方面相继发力。
从我国层面来看，在元宇宙概念不断火热的行业背景之下，各省市纷纷出台相关行业政策，北京、武汉等地提出了元宇宙产业园建设规划，上海率先设立百亿级元宇宙新赛道产业基金。

图：中国主要省市元宇宙发展规划

从上海层面来看，上海率先布局元宇宙产业，通过发布应用场景、打造元宇宙产业园，赋能上海打造产业高地，从产业载体来看：目前形城两大元宇宙主题产业园，漕河泾元创未来和张江数链，张江数链则围绕链接、交互、计算、工具、生态五大板块，重点发展“元宇宙”技术研发、数据服务、数字创意、赋能应用等重点领域。上海发展元元宇宙具备四大核心优势：
一是信息化基础设施优势，上海作为率先建成“双千兆”宽带的城市，在信息化基础设施建设方面长期处于国内国际的领先地位。而在元宇宙的生态链中，算力是元宇宙最重要的基础设施，上海领先的算力产业，能够优化元宇宙虚拟世界的稳定性，为企业与高校、科研机构搭建桥梁，推进共性技术研发以及技术转化。
二是科技人才优势，上海集聚了全国52%的5G人才、40%的集成电路人才及33%的AI人才数字人才占比优势显著：上海人才总量达675万人，其中，数字化人才占比12.94%，位居北、上、广、深、杭五大数字化转型引领城市首位。
三是元宇宙应用场景优势，2022年11月，上海便启动了元宇宙重大应用场景需求“揭榜挂帅”征集，涉及商业运营、课堂教育、文旅出游、品牌娱乐、智能制造、医疗健康、数字城市七大领域商飞提供的“工业互联网+元宇宙”场景，中山医院、瑞金医院提供的“医疗+元宇宙”场景等。
四是行业技术优势，上海在人工智能、区块链和云计算的技术优势为元宇宙产业发展提供了强有力的技术支撑，尤其是人工智能作为上海的三大先导产业之一，在技术和场景等方面都具备先发优势。
从园区发展看，漕河泾元创未来以元宇宙产业为核心产业，以流量入口和算力算法两大核心优势作为突破口，与区域内现有的产业资源紧密联动，优势互补，在网络及运算、物联网、交互、区块链等技术领域也均有布局。具体来看，一方面，园区依托游戏社交等多元应用场景，抢占元宇宙发展的流量先机；另一方面，借力算力算法优势实现产业资源的高效整合。企业集聚显著、人才支撑充足，园区已经汇聚超1200家元宇宙相关企业，其中50家核心企业在2021年的营业收入达950亿元，税收总额达55亿元，2022年全年实现营收4312.7亿元，同比增长11.8%，主要得缘于元宇宙龙头企业如米哈游等的大幅增长；园区地块内共有中外高科技企业4900多家，其中世界500强144家、内资上市企业149家，从业人员超过30万人，及丰沛的人才资源支撑。产业基础雄厚：依托游戏社交直播和人工智能技术等核心产业基础，构筑园区发展核心竞争力。
游戏社交直播领域，园区集聚了上海绝大多数头部企业，如：腾讯、字节跳动、米哈游、趣加互娱、莉莉丝、沐瞳、鹰角、育碧娱乐、网易、巨人、游族、虾皮、快手、魔珐等，现有办公面积超过30万平方米，从业人员超过2万人。通过丰富多元的应用场景，抢占元宇宙“流量入口”优势。
人工智能技术方面，拥有产业链企业近500家，年营收约850亿元。全球融资最高、估值最高的人工智能企业——商汤集团落户漕河泾，计划设立全球研发、智能汽车、智能芯片、智能教育等相关业务总部，全面推动人工智能创新应用和核心技术落地。此外，园区还集聚了字节跳动、微软、快手、云知声、竹间智能、依图、旷视等，联动浦江实验室、期智研究院等顶尖科研机构。

03  产业举措

园区积极构建七个一产业举措体系，积极促进产业生态体系的形成。

图：漕河泾元创未来园区七个一产业发展体系

一个产业规划2024年园区发展目标，未来产业总产出达到1500亿元，引进培育10家领军企业，研发经费支出占GDP比重不低于6%，新增科技小巨人企业15家，打造30+个创新示范应用、2个行业组织、3家数字空间运营商；参与制定国家或国际标准2项；引育1000+“元宇宙”产业高层次人才。依托现有的产业基础，积极打造六大产业功能集聚区，即创新研发区、产业集聚区、功能配套区、总部引领区、创新孵化区、应用示范区。
一批产业政策园区积极享受上海和徐汇区的产业发展政策红利。从上海元宇宙产业发展的政策体系上，侧重从元宇宙的整个生态链指明重点扶持发展方向，通过成立相应联盟和研究机构等形式来完善产业生态环境，上海出台一些鼓励和扶持政策，支持元宇宙产业发展；已成立元宇宙产业基金--上海数字科创股权投资基金,计划首期规模10亿元。徐汇区产业政策着力强化“新赛道”布局，支持元宇宙与人工智能、文化创意等本区优势特色产业融合发展，聚焦元宇宙底层支撑技术，助力企业等创新主体开展研发攻关，徐汇就成为了上海首个将“元宇宙”写入政府工作报告的城区。

一组功能平台 园区依托创新平台、公共技术平台和服务平台三大核心平台，打造区域发展功能平台体系。创新平台层面，依托商汤智能视觉与依图视觉计算2大国家AI开放创新平台、中科院上海微系统所、微软技术中心、腾讯优图实验室、ARM智能计算创新联合体、星环大数据产业技术发展促进中心、贝岭集成电路共享创新实验室等。公共技术平台层面，牵翼网、软件评测中心、集成电路第三方检测分析技术服务平台、集成电路供应链验证与分析工程服务平台等功能性平台。服务平台层面，聚焦知识产权“四中心”（中国（上海）知识产权保护中心、上海商标审查协作中心、上海知识产权交易中心、上海知识产权服务中心）、上交所服务漕河泾开发区基地、科技企业孵化平台、人力资源服务平台、商务部产业转移中心等。
一组产业基金三大基金的设立，旨在通过资本的力量推动园区的科技创新和产业升级，尤其是元宇宙等新兴领域的快速发展。上海园区高质量发展基金，由上海徐汇资本投资有限公司代表徐汇区政府与园高基金合作出资，共同发起，计划募资规模达到100亿元人民币。其中徐汇区域子基金作为该母基金的一部分，漕河泾元创未来中心项目被纳入了这个子基金的首投范围，显示了基金对该项目的重视和支持。徐汇区域子基金，该基金由上海临方股权投资管理有限公司担任基金管理人，注册资本为12.5亿元人民币，计划募资规模为20亿元人民币徐汇子基金成为上海园区高质量发展私募基金（园高基金）的首支宣告落地的区域子基金，计划将漕河泾元创未来中心项目纳入首投范围，以推动徐汇城市更新事业和园区发展。元宇宙产业基金，这是一支10亿元人民币规模的元宇宙产业基金启动，该基金与漕河泾元创未来园区密切相关，因为它将该园区列为两个元宇宙特色园区之一。该基金旨在推动核心技术突破、加速创新应用，并依托园区内的大院大所、龙头企业及功能平台优势，促进元宇宙产业的发展。

一组场景创新一方面，园区通过参与大会链接全球创新资源强化场景创新，漕河泾开发区积极参与各种科技创新活动，如2024全球开发者先锋大会漕河泾同期活动，通过这些活动链接全球创新资源，依托开发区内已集聚的人工智能相关企业 200余家，加速科技创新成果的落地，在计算机 视觉、自然语言处理、算力算法等领域的技术力量全国领先；另一方面推动场景示范，漕河泾印象城“元创未来”场景获批上海市第二批元宇宙重大应用场景 “揭榜挂帅”项目，上海市漕河泾新兴技术开发区发展总公司牵头的漕河泾印象城“元创未来”项目，以吸引头部企业组建联合实验室、联合攻坚开发下一代元宇宙交互软件平台为目标，搭建标准化元宇宙XR测试体验中心，成为下一代元宇宙人机交互的示范应用高地。

一批载体建设存量更新维度，园区基于新型工业载体需求推动城市更新，积极探索“工业上楼”新模式，预计今年将启动规模超10万平方米的城市更新存量再开发项目，建设主要面向电子器械、生物医疗器械、元宇宙等领域工业化产品的新型厂房，实现中心城区特色产业园的土地集约利用。一批“年届不惑”的老旧工业大楼也将陆续展开焕新改造，满足新型制造业企业对荷载、客货梯配置、吊装平台配置等方面的需求。
增量拓展维度，加快北杨人工智能创新中心建设，作为漕河泾开发区拓展元宇宙产业的重要承载空间，位于徐汇华泾镇的北杨人工智能创新中心明年起就将迎来项目交付。总建设面积115万平方米、总投资达171亿元的“AI小镇”包含甲级写字楼、庭院式小型花园办公楼、配套租赁住宅、小学以及幼儿园，将有效填补开发区本部现有的配套短板。
一组基础设施依托仪电、思科和商谈等企业，园区强化加强算力基础设施建设，如算力中心，为支撑元宇宙及相关高科技产业对高性能计算的需求，依托依托仪电、思科和商谈等企业，漕河泾元创未来园区规划中包含了加强算力中心建设，算力中心的强化有助于提供强大的数据处理能力，为元宇宙场景的复杂计算和实时交互提供必要的技术支撑。在电信公司支持下强化网络基础设施建设，建有漕河泾驻地网和电信驻地网，建有漕河泾驻地网和电信驻地网，它的特点是成本低、可以提供个性化服务，比如根据企业研发个性化要求，提供优惠的网络高速通道和数据中心等增值服务。

04  借鉴点和建议 

借鉴点一是搭建产业平台，构建协同创新体系。园区通过搭建开放式创新平台，鼓励产学研用合作，促进技术交流和成果转化。这种模式有助于加速技术迭代和产品创新，为其他园区提供了如何促进创新链上下游紧密合作的范例。
二是多元资本支持。元创未来基金的设立，集合了政府资金与行业龙头企业的力量，为园区内的企业提供强大的资金支持。这说明了多元化融资渠道对于培育新兴产业的重要性，为其他园区的资金运作提供了参考。
三是政策与市场的双重驱动。园区的发展得到了政府政策的大力支持，同时充分利用市场机制，实现了政府引导与市场运作的有效结合。这种模式强调了政策与市场双轮驱动对新兴产业发展的关键作用。
四是强化算力等基础设施建设，构建元宇宙等未来产业发展根基。在元宇宙等未来产业发展中，尤为需要重视算力算法要素，园区重视算力基础设施、信息网络、绿色建筑等硬件建设，为高技术产业发展提供坚实的基础。

发展不足一是市场与应用场景的盈利模式不清晰，元宇宙等概念虽然前景广阔，但实际应用和市场需求的培育仍需时日，如何快速找到盈利模式和应用场景是一大挑战。
二是区域发展不平衡，北部为主，南部较不成熟，园区在发展过程中，产业和企业仍以漕河泾开发区本部徐汇区块为主，重点项目和龙头企业较为集聚，诸如南区北杨人工智能创新中心目前发展区域仍处于初级阶段。
三是新型工业载体需求多，载体少，元宇宙等新兴产业对新型工业载体有特定的需求，如大平层、高跨度的工业厂房等，这要求园区在城市更新和产业升级中考虑这些特殊需求，漕河泾作为一个有着近40年历史的老牌园区，产业升级方面需要更多新型工业载体。

发展建议一是持续探索商业模式，针对行业盈利模式不清晰的发展痛点，园区可在搭建涵盖了从技术平台搭建到内容创作、服务提供等多位一体的盈利模式，诸如基于服务的元宇宙商业模式、基于平台的元宇宙商业模式。
二是产业升级牵引，借鉴新加坡裕廊工业园的模式，通过打造协同创新加速平台吸引尖端领域的企业，实现产业的持续创新和升级。
三是政策机制运转，构建元宇宙空间需要大量的时间和成本投入，这可能超出很多企业的预期，政府端需加强化相应政策补贴力度。
四是强化空间优化，未来一定程度的城市更新和存量土地再开发，需结合产业和企业需求，提供更多符合企业需求的高品质空间，促进产业集聚。